(Update van eerder gepubliceerd bericht 'Update: Shell winst daalt 72%, schrapt 5.000 banen' om meer informatie, commentaar CFO uit conference call en koersreactie toe te voegen)
Door Maaike Noordhuis
Van DOW JONES NIEUWSDIENST
AMSTERDAM (Dow Jones)--Het aandeel Royal Dutch Shell plc moet donderdagochtend in Amsterdam terrein prijsgeven, na de volgens analisten weinig indrukwekkende cijfers over het derde kwartaal.
Hoewel de winst wat hoger uitkwam dan analisten hadden verwacht, viel dit in het niet bij de cijfers van BP eerder deze week, die analistenverwachtingen ruimschoots overtroffen. Analist Peter Hutton van NCB Stockbrokers stelt: "Dit voelt een beetje als een non-event met een cijfer dat slechts 5% boven consensus uitkomt." De cijfers van BP waren bijna 50% boven consensus.
Shell boekte in het derde kwartaal een daling van de winst van 73%, onder invloed van een lagere olieprijs en moeilijke economische omstandigheden.
De winst op basis van geschatte actuele kosten, de CCS-winst, het cijfer dat door marktpartijen als belangrijk winstcijfer wordt beschouwd, kwam in het afgelopen kwartaal 73% lager uit op $2,99 miljard, ten opzichte van $10,90 miljard een jaar geleden.
Geschoond voor buitengewone posten, kwam de CCS-winst in het afgelopen kwartaal uit op $2,62 miljard van $8,09 miljard een jaar eerder, terwijl analisten geraadpleegd door Dow Jones waren gemiddeld uitgegaan van een geschoonde CCS-winst van $2,56 miljard.
De nettowinst van Shell kwam 62% lager uit op $3,25 miljard van $8,44 miljard in het derde kwartaal van 2008. Het bedrijf stelt een interimdividend over het derde kwartaal voor van $0,42 per aandeel ten opzichte van $0,40 vorig jaar.
Chief executive officer (CEO) Peter Voser zegt in een toelichting: "Onze derdekwartaalcijfers werden beinvloed door een zwakke wereldwijde economie. De winstgevendheid van Upstream en Downstream zijn sterk teruggelopen ten opzichte van niveaus een jaar eerder. We zien enkele indicaties dat de vraag naar energie en de prijzen verbeteren, maar de outlook blijft erg onzeker, en we verwachten geen snel herstel."
Om de moeilijke omstandigheden het hoofd te kunnen bieden is Voser eerder dit jaar het programma 'Transition 2009' gestart, waaronder 5.000 medewerkers het bedrijf verlaten. Dit is ongeveer 10% van het totaal aantal werknemers in de divisies die worden gereorganiseerd.
Shell heeft daarmee in de eerste negen maanden van dit jaar de operationele kosten teruggebracht met ongeveer $1,0 miljard ten opzichte van de vergelijkbare periode vorig jaar.
In een telefonische toelichting op de cijfers stelde chief financial officer (CFO) Simon Henry dat het bedrijf in het kader van de herstructureringen in het vierde kwartaal een last zal nemen van "enkele honderden miljoenen dollars". Hij sloot overigens verdere banenreducties na de afronding van 'Transition 2009' niet uit. "Onze reorganisatie bij Downstream neemt een aantal jaren in beslag en we zullen ook kritisch blijven kijken naar de staffuncties", aldus Henry.
Henry herhaalde tijdens de conference call de verwachting dat Shell dit jaar $32 miljard aan kapitaalinvesteringen zal uitgeven, en volgend jaar zal dit afnemen tot $28 miljard. In het derde kwartaal bedroegen de kapitaalinvesteringen totaal $7,8 miljard. Exclusief de opbrengst uit desinvesteringen bedroegen de kapitaalinvesteringen in het afgelopen kwartaal $7,4 miljard.
Shell noteert donderdag rond 11.40 uur 3,5% lager op EUR20,45, terwijl de AEX 0,4% stijgt.
Door Maaike Noordhuis; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5715201; maaike.noordhuis@dowjones.com