Dr Doom Faber
RBS Markets (voorheen ABN Amro) had na ondermeer Jim Rogers weer een mooie gast naar Amsterdam weten te lokken. Marc Faber, Zwitser van geboorte, sinds 1973 woonachtig in Azië, maar vooral een 'contrarian'. Een man die altijd op zoek is naar kansen, hij gaf zijn mening. Faber begint zich overigens wel wat zorgen te maken over zijn status. Maandag kwamen er maar liefst 2.000 mensen naar de Rai. "Ik word eigenlijk te populair."Lage rente
"Het grote probleem is de onnatuurlijke lage rente die momenteel geldt in vrijwel de gehele wereld. De rente wordt door de centrale banken vastgesteld onder de inflatie, ook in de toekomst. In Amerika staat de rente nu rond de 0%. "Koop nu Amerikaanse staatsobligaties van 30 jaar, leg ze weg, en ze zijn niets meer waard. De rente zal onder de inflatie worden gehouden, u kunt over 30 jaar veel minder kopen dan nu. Amerika zal net zolang geld bijdrukken totdat uw geld niets meer waard is, de munt zal inklappen."
Bubbel
"De extreem lage rente heeft gezorgd voor een enorme groei van de schulden en een bubbel in Amerika. U moet schuiven met uw bezittingen door het slechte beleid van Bernanke en zijn "Money Printer." Bernanke en Greenspan hebben de bubbels gerealiseerd met hun onnatuurlijk lage rentes.
Money Printer
"Centrale Bank President Bernanke ziet dictator Mugabe van Zimbabwe overigens als financiële mentor", zei Faber gekscherend. "Zimbabwe was in de bubbeljaren het enige land in recessie en met een enorme inflatie." "Amerika zet nu ook de gelddrukkerij aan. In 2007 was oorzaak van de kredietcrisis niet de Amerikaanse subprime hypotheken, maar de volldige economie was subprime."
Goud
"Goud, zilver en platinum zullen in prijs stijgen tegenover de dalende waarde van valuta, maar let op edelmetalen zullen niet altijd maar omhoog gaan in prijs." "Ik heb fysiek goud en bewaar het in Hong Kong, maar het is eigenlijk nergens save. Het is gevaarlijk als je gelijk hebt en overheden niet."
Obligaties
"Koop geen lange termijn Amerikaanse staatsobligaties van 30 jaar. De rente is nu te laag. Als u ze nu weglegt zijn ze over 30 jaar niets meer waard. De rente zal de komende jaren oplopen, niet morgen, maar de rente wordt veel hoger. Koop ook geen Europese obligaties. Ik ben ook negatief over cashgeld. Papiergeld eindigt als wc-papier en daar is het niet eens goed bruikbaar voor."
Landen failliet
"De kredietproblemen zijn nog lang niet opgelost, maar ze zijn alleen uitgesteld. Maar bij de volgende crisis zullen er landen kapotgaan. Overigens niet nadat ze enorm veel geld hebben bijgedrukt. Koop geen obligaties van landen, maar koop ze van bedrijven als Unilever. McDonald's is kredietwaardiger dan Amerika. Tekorten terugbrengen bij overheden is altijd moeilijk en het leidt altijd tot recessie."
Emerging Countries
"China lijkt nu overigens ook op een bubbel, ik ben daar ongerust over. Maar op de lange termijn groeit de economie van China, als er geen oorlog komt. "Op de lange termijn moet u minimaal 50% van uw geld naar Emerging Countries brengen. Verstedelijking zal daar voor groei zorgen. Het BNP per inwoner zal stijgen, in het rijke westen zal dat dalen." "De komende 10 jaar stijgt het oliegebruik in Azië en we verbruiken nu al meer olie dan we vinden, terwijl dat ook nog eens heel duur is. Dat is ook een mooie beleggings-kans."
Afhankelijkheid Amerika
"China is al lang niet meer volledig afhankelijk van Amerika. China handelt meer met de emerging countries dan met Amerika, dat is al 60%."
Vuile oorlog
"We zouden kunnen afsteven op een oorlog. Alle oorlogen in de geschiedenis zijn namelijk ontstaan door hoge commoditie-prijzen, en dat is nu weer. Amerika zit echt niet in Irak voor democratie en China zit niet in Sudan voor het natuurschoon. Ze zitten er voor olie en andere grondstoffen. Amerika en China importeren ieder jaar weer meer olie. Er gaan onherroepelijk spanningen ontstaan wereldwijd, mijn kinderen zullen zeker een oorlog gaan meemaken."
Dr. Doom Marc Faber verwacht een vuile oorlogBoerderij
"Koop nu fysieke commodities en geen papieren bezit. U kunt ook een boerderij kopen in 'the middle of nowhere'. Dat is nog veilig ook, daar zal zeker geen bom vallen. "Een wijze les: Prijzen gaan omhoog, altijd te ver en prijzen gaan daarna weer omlaag, ook altijd te ver." "Een gouden tip: koop voor de bull-market en verkoop voordat de bubbel barst."
Timing
"Kijk naar commodities die al lang goedkoop zijn, al een jaar of 10, en dan een bodem hebben gezet. De risico's zijn dan laag, koop. Overigens is schoon water een groot probleem in Azië, en dan bedoel ik niet Perrier."
Japan
"Japan lijkt me kansrijk. Niemand is momenteel geïnteresseerd in Japanse beleggingen, terwijl ze fantastische technologie hebben. Japan staat erg laag, dat zou de komende jaren wel eens een mooie bull markt kunnen worden. Banken en verzekeraars zijn interessant. Japan heeft niet het probleem dat de financials nog moeten deleveragen. Ze hebben geen problemen met de balans. En de tarieven van verzekeraars stijgen ieder jaar."
Totale schuldenberg Amerika loopt hard op:
Dr. Doom: Komende 10 jaar moet je geen contanten of staatsobligaties hebben, maar metalen en grondstoffenMarc Faber exclusief: een vuile oorlog
Marc Faber exclusief: een vuile oorlog (met Nederlandse ondertitels)
©Erik Rezelman @ RTLZ.nl