André Brouwers van Het Beleggingsinstituut legt het uit in zijn wekelijkse column bij het Beursspel.
Niet voorspellen
Het basis principe bij trading is profiteren van beweging. Het gaat daarbij niet om voorspellen maar om volgen. Zodra een beweging inzet gaan we ervan uit dat de beweging (=trend) doorzet totdat het omgekeerde gebeurd. Om te bepalen wat de richting is kunnen allerlei technieken worden gebruikt. Met name de technische analyse is daarbij geschikt.
Backtest
We maken een selectie van koerspatronen en indicatoren die we vervolgens testen op hun betrouwbaarheid. Dit backtesten is van belang. Wanneer een patroon of indicator een significante toegevoegde waarde blijkt te hebben gaan we consequent een transactie uitvoeren wanneer het signaal zich voordoet.
Hitratio
Belangrijk hierbij om te begrijpen is het feit dat geen enkel signaal een 100 procent betrouwbaarheid heeft. Zelf maken we gebruik van signalen die gemiddeld genomen een betrouwbaarheid hebben van 60 a 65 procent, dit noemen we de hitratio. Consequentie van deze ratio is het feit dat we regelmatig geconfronteerd worden met een verlies positie.
Wat mag ik verliezen?
De belangrijkste vraag die de belegger nu moet beantwoorden is: hoeveel mag ik maximaal verliezen? Dit verlies moet in verhouding staan tot de winst die de goede signalen opleveren.
Risk/return ratio
Als uitgangspunt kan een trader een risk/return ratio hanteren van 1/2,5. Wanneer we 1 euro verlies accepteren moeten we daarvoor gemiddeld 2,5 euro rendement als beloning kunnen verdienen. Wanneer de belegger consequent deze regel hanteert kan zelfs bij een hitratio van slechts 40 procent immers nog steeds winst worden gemaakt.
Mindset
Het is nu van belang om twee zaken op orde te hebben. Enerzijds een realistische inschatting van het rendement en anderzijds een consequent accepteren van het verlies wanneer het maximum is bereikt. Met name dit laatste vergt een juiste mentale instelling van de trader. Tijdens onze trainingen besteden we dan ook altijd aandacht aan de 3 M’s van trading. Money, Method en Mind.
Wilt u voorbeelden van interessante risk/return trades klik dan hier.