Plan Ten eerste is het uitermate belangrijk uit te zoeken wat je persoonlijke uitgangspunten en doelstellingen zijn. Het klinkt als een open deur, maar ik kom nog steeds veel beleggers tegen die zonder plan gaan beleggen. Dus vraag je af hoe je eigen financiële situatie er nu uit ziet en wat er komen gaat. Uiteraard valt niet alles te voorspellen, maar een analyse van de verschillende scenario’s zorgt meestal al voor een redelijk en reëel plaatje. Zet de inkomsten en uitgaven eens goed tegen elkaar af.
Spaargeld
Is er geld over dan is sparen vaak een eerste gedachte. Hier ben ik het ook mee eens. Een buffer voor de toekomst is een prima basis. Indien er grotere bedragen op de spaarrekening staan dan wordt het een ander verhaal. De rente die wordt ontvangen is te laag om de belastingheffing en de inflatie te compenseren. Verlies aan koopkracht dus.
Deposito’s en liquiditeit
Veel banken komen de laatste tijd weer met deposito’s. Hierbij wordt het spaargeld voor een periode van bijvoorbeeld een jaar vastgezet tegen een iets hogere rente dan op de internetspaarrekening. Mijn ervaring is dat wanneer spaarders pur sang zoiets doen het een prima manier is om simpelweg een hogere rente te ontvangen. Het komt echter ook vaak voor dat beleggers zich laten verleiden om deposito’s af te sluiten. Immers, de afgelopen maanden zijn moeilijk op de beurs. Een aanslag op de psyche van de belegger. Men weet het even niet meer en is naarstig op zoek naar rust en rendement. De ervaring leert dat een goede verhandelbaarheid en liquiditeit juist in dit soort tijden valt te prefereren boven een vaste en nog steeds lage rente. Eigenlijk komt het er op neer dat banken je laten sparen op dieptepunten in de markt en adviseren te gaan beleggen als de markten juist goed draaien. Een slimme belegger doet het uiteraard precies andersom.
Hypotheek
Is het verstandig om de hypotheek af te lossen? Dat ligt helemaal aan de persoonlijke omstandigheden. Een van de grootste maandelijkse uitgaven is die aan de hypotheek. Vanuit dat perspectief kan het best verstandig zijn om die post wat te verzachten. Let echter wel op dat wanneer je eenmaal hebt afgelost je niet gemakkelijk weer een nieuwe hypotheek kunt afsluiten. Een eenvoudige rekensom van de netto maandlasten ten opzichte van een te verwachten rendement op obligaties maakt een beslissing al eenvoudiger.
Rood staan, niet doen
Een debetstand op een betaalrekening of een creditcard is een echte boosdoener. Rood staan is een rendementskiller. Mijn advies is altijd om een debetstand zo veel mogelijk te voorkomen. Tegen het rentepercentage dat banken durven te rekenen valt niet aan te beleggen. Het klinkt misschien gek, maar ik kom mensen tegen die een ton op de spaarrekening hebben, maar continu 5.000,- rood staan. Zonde van het geld.
Vreemde valuta
Wat te doen met vreemde valuta’s? Een veelbesproken onderwerp. Ik ben in mijn carrière nog niet zo vaak valutabeleggers tegengekomen die de rendementen op onze beleggingsportefeuilles verslaan. Het tijdelijk parkeren van een gedeelte van het vermogen in een andere valuta is uiteraard vanuit het oogpunt van risicospreiding helemaal geen gek idee. Maar pas er wel mee op, want de prijs van valuta’s wordt door de markt bepaald totdat een monetaire instantie zich er mee gaat bemoeien.
Goud links laten liggen
Is goud een veilige vluchthaven? De meningen verschillen. Feit is dat de laatste tijd de prijs van het goud behoorlijk hard is opgelopen terwijl andere assets zoals aandelen juist lager staan. Ik zou goud even links laten liggen.
Vastgoedfondsen: zware tijden in aantocht
Wanneer mijn advies omtrent beleggen in vastgoedfondsen wordt gevraagd, dan ben ik eigenlijk altijd heel duidelijk. Beleg nooit in fondsen of producten met vaste looptijden waarbij de belegger tussentijds niet of zeer moeizaam kan uitstappen. Bovendien is een depot op je eigen naam zonder bemoeienis van anderen wel erg prettig. Beleggen in vastgoed op een depot met meerdere deelnemers tegelijk leidt geregeld tot discussie onderling. Mijns inziens komen er voor vastgoedfondsen nog zware tijden aan. Actuele voorbeelden genoeg.
Beursgenoteerd beleggen
Indien de uitgangspunten en doelstellingen het toelaten adviseer ik mensen te starten met een maatwerk beleggingsportefeuille. Goede verhandelbaarheid en liquiditeit zijn daarbij een groot goed. Immers, kansen en bedreigingen wisselen elkaar af. Spreiding over verschillende beleggingscategorieën is uitermate belangrijk. Bij de inrichting van de portefeuille is timing essentieel, evenals het juiste instrument. Als bouwstenen gebruiken wij aandelen, obligaties en trackers. Een tracker is een indexbelegging, is uitstekend verhandelbaar, kent een gedegen risicospreiding, keert dividenden en coupons uit en heeft lage kosten. Indien je je houdt aan een gedegen opbouw en professioneel onderhoud van de portefeuille over verschillende beleggingscategorieën en wereldmarkten en bovendien gebruikmaakt van strategieën die passen bij de marktomstandigheid dan ben ik een voorstander van beursgenoteerd beleggen!
Jochem Baalmann
BeleggingsadviseurIndexus Vermogensbeheer