Pensioen
Een vraag die je op vele manieren kunt beantwoorden. Voor je überhaupt aan een antwoord begint moet je bepalen hoe voor jou een goede oude dag er uit ziet. Is dat puur bepaald door het financiële eindresultaat van de initiële 100.000 euro of eerder door langdurige gezondheid en een gelukkig leven? Het antwoord zal voor iedereen anders zijn omdat de optimale balans tussen geld, gezondheid en geluk verschilt van persoon tot persoon. Mijn simpelste antwoord is dat het vinden van je eigen balans in de hiervoor genoemde afweging de grootste garantie geeft op een gelukzalige oude dag.
Nieuw tijdperk
Natuurlijk helpt het opzetten van mijn Zen-bril niet iedereen met het vinden van gewenst antwoord op de 100.000-vraag. Puur financieel geredeneerd denk ik dat iedereen zich goed moet realiseren dat we in een nieuw economisch hoofdstuk zijn beland. Een spannender hoofdstuk. Achteraf wellicht leuk voor de lezer van het boek, maar voor ons allen uitdagender en onzekerder zolang het verhaal nog loopt. Economische groei zal in de toekomst moeilijker te vinden zijn vanwege de vergrijzende samenleving en de noodzaak tot langjarige schuldafbouw bij huishoudens, in de financiële sector en bij overheden.
Verschillen
Ook zal groei veel wispelturiger zijn en grotere schommelingen laten zien dan we de afgelopen decennia gewend waren. Onevenwichtigheden in de wereldhandel, risico’s in het financieel-economisch systeem in Europa en oplopende verschillen tussen inkomensgroepen spelen hier een grote rol in. Ook de afgenomen mogelijkheden van monetaire en fiscale beleidsinstellingen om economische schokken op te vangen en het sterk toenemende belang van meer bewegelijke “emerging markets” spelen hierin een belangrijke rol.
Dynamisch
In deze nieuwe wereld kun je 100.000 euro niet meer rustig wegzetten en er niet meer naar omkijken tot aan je pensioen. Voor de optimale beleggingsstrategie betekent dit alles namelijk dat traditionele hulpmiddelen als “benchmarks” en vaste verdelingen tussen aandelen en obligaties in een gediversifieerde portfolio minder houvast bieden dan vroeger. Risico’s zijn veel onstabieler en onverwachter geworden en rendementsverwachtingen veel onzekerder dan voorheen. Een dynamische aanpak is dus gevraagd. Flexibiliteit is noodzakelijk om zowel in type beleggingen (asset classes, regio’s, sectoren) als de mate van risicobereidheid te kunnen variëren en daarmee een relatief stabiele rendementsverwachting te kunnen creëren.
Portefeuille beheren
Een ieder die tijd, kennis en stressbestendigheid te over heeft kan zijn eigen portfolio langs deze lijnen beheren om een mooie financiële toekomst proberen zeker te stellen. Voor mensen die niet aan deze voorwaarden voldoen is wellicht verstandiger om deze kunst uit te besteden. Waarschijnlijk is het laatste zowel goed voor de nachtrust op de korte termijn als het financiële resultaat op de lange termijn. Natuurlijk moet je dan wel op zoek naar een goede specialist om deze zware taak over te nemen. Een goede plek om die te vinden is bij het ING First Class Multi Asset fonds dat zich puur richt op het behalen van rendement en niet gekoppeld is aan een benchmark. De focus bij het beheer is niet alleen op dynamisch gebruik van verschillende typen beleggingen, maar ook heel sterk op de schokbestendigheid van de toekomstige rendementen van het fonds.
Zen
Na deze commerciële noot kan ik natuurlijk niet afsluiten zonder een Zen relativering. Geen enkele financiële investering geeft enige garantie tot langdurige gelukzaligheid. Het kan deze ondersteunen, maar als het niet samengaat met een investering in jezelf en in de mensen om je heen dan zal zowel de oude dag als de herinnering aan het leven wat er aan vooraf ging weinig plezier opleveren. Op de lange termijn gaat er niets op tegen geloven in eigen kunnen, beleggen in eigen gezondheid en investeren in relaties met je dierbaren. Het geluksrendement dat zoiets oplevert kan door geen enkele belegging van 100 duizend euro geëvenaard worden. Zorg dus voor optimale financiële planning, maar investeer breder dan dat alleen.